イールドカーブ分析

ショウドリー,M.著/森平 爽一郎監訳/みずほ信託銀行運用ユニット債券運用研究会訳
2010年4月29日 発売
定価 4,620円(税込)
ISBN:9784492654224 / サイズ:サイズ:A5判/ページ数:304


債券運用担当者必読の1冊。






債券運用者にとって必須の知識であるイールドカーブ(金利の期間構造)について、その基本的な考え方、計算の仕方から、物価連動債や長期債への適用、イールドカーブを利用した債券運用戦略について、実務家向けに網羅的に解説したテキスト。



著者はイギリスで国債のトレーダーを務めるとともに、ロンドン・メトロポリタン大学の客員教授を務めるなど、理論と実務に精通している。



日本でもゼロ金利が解除され、今後の展開を知るうえで金利分析は、効果的な債券投資をするうえで不可欠な課題である。債券運用担当者必読の基本書として位置づけられる1冊。

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概要

イールドカーブについて、基本的な考え方から計算の仕方、イールドカーブを利用した運用戦略など、理論と実務の両面から網羅的に解説。債券運用担当者必読の一冊。

目次


第I部 債券利回りとイールドカーブ
 第1章 イールドカーブ
 第2章 スポットレートとフォワードレート
第II部 イールドカーブのモデル化
 第3章 金利モデル(その1):基礎概念の紹介
 第4章 金利モデル(その2):資産価格の変動
 第5章 金利モデルの実際(その1)
 第6章 金利モデルの実際(その2)
 第7章 物価連動国債のイールドカーブ
 第8章 長期債の分析
第III部 イールドカーブと相対価値戦略
 第9章 イールドカーブと相対価格
 第10章 イールドカーブ戦略

 

著者プロフィール

モーラッド・ショウドリー  著
Moorad Choudhry

KBCファイナンシャルプロダクツ(ロンドン)の財務責任者である.ウエストミンスター大学でクレモント・ファン・コートに学び,1989年にロンドン株式取引所に入社する前はレディング大学でも学んだ.

その後,ホア・ゴベット証券(後に同社はABNアムロ・ホア・ゴベット証券となる)に移り,英国債マーケットメーカーおよび国債トレーダーとして活躍する.さらにその後,ハンブロス銀行で英国債の自己勘定取引業務に従事.そして,JPモルガンのストラクチャード・ファイナンス・サービスチーム(ロンドン)に移籍した.

英国証券協会会員,ロンドンメトロポリタン大学経済学・ファイナンスおよび国際ビジネス学部客員教授.
バングラデシュ生まれ.現在は英国のサリー在住.

森平爽一郎  監訳者
もりだいら そういちろう

早稲田大学大学院ファイナンス研究科教授.
テキサス大学(オースチン校)経営大学院・ファイナンス学部博士課程卒業.Ph.D.

福島大学経済学部助教授,慶應義塾大学総合政策学部教授を経て,2006年9月より現在に至る.日本銀行金融研究所国内客員研究員(1999~2001年),京都大学経済研究所金融工学研究センター客員教授を兼任(2003年9月~2005年3月).応用ファイナンス理論,保険学(保険,保険数理学),日本アクチュアリー協会朋友,証券アナリスト検定試験委員など.

主な著書として、『信用リスクモデリング』(朝倉書店,2009年11月),『コンピューテショナル・ファイナンス』(「ファイナンス講座」4,共編著,朝倉書店1997年7月),『物語で読み解くデリバティブズ入門』,『物語で読み解くファイナンス入門』(日本経済新聞出版社,2007年3月).